С 1 августа - новые правила 2-го пенсионного уровня: что важно знать жителям Латвии
С 1 августа в Латвии вступают в силу изменения в законодательстве о 2-м уровне пенсионной системы, цель которых — повысить доходность накоплений за счет снижения затрат для населения. По оценке Банка Латвии, благодаря этим изменениям накопления латвийцев за 10 лет увеличатся как минимум на 60 миллионов евро. Что изменится и что важно знать жителям? Объясняет председатель правления CBL Asset Management Карлис Пургайлис.
Сфера управления фондами накопительной пенсии, то есть 2-го уровня, в сотрудничестве с законодателями год за годом работает над улучшениями, укрепляющими пенсионную систему Латвии. Изменения в законе, которые вступают в силу с 1 августа, должны сделать её ещё более устойчивой.
Что изменится?
Комиссия за управление пенсионными фондами состоит из двух частей — фиксированной и переменной. Переменная комиссия применяется не ко всем пенсионным планам, но ко многим. До сих пор для фиксированной комиссии были установлены «потолки»: 0,6% в год от суммы активов до 300 миллионов евро и 0,4% — сверх этой суммы. Теперь эти потолки станут ниже.
Переменную часть управляющий получит только в том случае, если результаты инвестиций превзойдут соответствующие рыночные индексы, то есть если удастся заработать больше, чем рынок. Только в этом случае управляющий получит часть «сверхприбыли» как дополнительную комиссию. Она устанавливается индивидуально для каждого инвестиционного плана, но не превышает определённого общего уровня комиссии — 0,85% или 1,1% в год, в зависимости от типа плана.
В настоящее время общий объём накоплений латвийцев на 2-м уровне уже превышает 9 миллиардов евро. С ростом накоплений процентные комиссии можно снижать, сохраняя тот же или даже более низкий уровень затрат в евро. Чем большими средствами управляет управляющий, тем меньшую процентную фиксированную комиссию можно взимать. Цель — приблизиться к 0,2% в год от накоплений, что почти вдвое меньше средней комиссии на сегодняшний день.
Кто выиграет?
Выгоду получат жители — в накоплениях останется больше средств, что обеспечит больший прирост в будущем. Такие изменения укрепляют пенсионную систему, потому что мотивируют управляющих показывать лучшие результаты, чтобы получить переменную часть комиссии.
Кроме того, в закон внесено регулирование, позволяющее инвестировать в малые и средние предприятия, а также альтернативные инвестиционные фонды. При инвестициях в Латвии допускается чуть более высокая комиссия — до 0,6% в год. Это целенаправленно стимулирует управляющих вкладывать накопления 2-го уровня в местную экономику, укрепляя одновременно как пенсионную систему, так и экономику страны.
Инвестирование в Латвии обычно требует от управляющего дополнительных затрат, связанных с более сложным анализом и управлением, поэтому возможность покрыть эти издержки положительно скажется на объёме местных инвестиций.
Неподходящий пенсионный план может вдвое сократить накопления
У каждого инвестиционного плана и управляющего свои фиксированные комиссии. Однако при выборе плана не стоит руководствоваться только низкой комиссией. Гораздо важнее — долгосрочные исторические результаты, подтверждающие опыт и профессионализм управляющего. Стоит рассмотреть и модель переменной комиссии, которая взимается только при реальной прибыли. Иными словами, управляющий зарабатывает, только если зарабатываешь и ты.
Также важно выбрать инвестиционный план, соответствующий возрасту. Например, если молодой человек продолжает копить в консервативном плане, хотя ему подошёл бы активный план со 100% вложениями в акции, в результате его накопления будут более чем вдвое меньше. А это — существенная разница в будущей пенсии.
С точки зрения инвестиционной теории всё просто: чем дольше срок накоплений, тем больший риск (и потенциальную доходность) можно себе позволить.
Каждому стоит заглянуть на сайт Latvija.lv, чтобы узнать, у какого управляющего находятся его накопления 2-го уровня. Хотя с июля 2024 года у управляющих больше информации о клиентах, контактные данные часто отсутствуют, и связаться с ними невозможно. Поэтому жителям нужно проявлять инициативу — обратиться к своему управляющему и убедиться, что выбранный план соответствует возрасту и не наносит ущерба будущему благополучию.
Совершенствование должно продолжаться
Недавно в Литве были приняты важные изменения в законодательстве о 2-м уровне пенсий, позволяющие жителям снимать накопления. Хотя такая возможность выглядит привлекательно, в долгосрочной перспективе это «медвежья услуга». Опыт Эстонии показывает, что многие воспользовались этой возможностью, а теперь жалеют. В тяжёлом положении оказалась и сама страна: у этих людей резко возрос риск бедности в старости.
Пенсионная система Латвии стабильна и устойчива. Было бы крайне жаль, если после следующих выборов к власти пришли бы силы, которые разрушили бы эту систему.
Работа по улучшению 2-го уровня системы продолжается. Уже осенью совместно с Министерством благосостояния, Министерством финансов и Бюджетно-финансовой (налоговой) комиссией Сейма начнётся обсуждение новых подходов к использованию накоплений 2-го уровня при выходе на пенсию.
Сейчас, достигнув пенсионного возраста, накопления 2-го уровня нужно сразу изъять — даже если человек продолжает работать. Это означает, что сумма фиксируется в конкретный день и может пострадать от краткосрочных рыночных колебаний. Поэтому предлагается разрешить постепенное изъятие — например, ежемесячно или ежеквартально, при этом продолжая инвестировать в финансовые рынки. Такой подход поможет сгладить рыночные риски и увеличить общий объём накоплений.
За последние годы в развитие 2-го уровня вложено много системной работы, и этот процесс необходимо продолжать в тесном сотрудничестве с законодателями, чтобы избежать ошибок, допущенных в соседних странах.
