Получены результаты вложений в пенсионные планы за 2024 год. Что надо знать участникам программ?
Несмотря на колебания на мировых финансовых рынках, в 2024 году результаты пенсионных планов значительно превысили среднюю ожидаемую долгосрочную доходность. Что это означает для участников пенсионных программ, и сохранятся ли высокие показатели доходности в будущем, рассказывает руководитель управления активами и пенсионных компаний Luminor Атис Круминьш.
Средняя долгосрочная доходность для консервативных планов колеблется от 2% до 3%, тогда как для более активных планов — в пределах 7–8%. Доходность активных пенсионных планов 2-го уровня, управляемых Luminor, в прошлом году составила от 13% до 23%, что значительно выше средней долгосрочной доходности.
Также пенсионные планы 3-го уровня показали положительные результаты — доходность активных планов в прошлом году находилась в пределах от 16% до почти 19%. Стоимость активов пенсионных планов 3-го уровня в 2024 году выросла почти на 18%, достигнув 68 миллионов евро. В целом инвестиционные планы Luminor за последний год входили в число наиболее доходных в нескольких категориях.
«В последние два года в пенсионных планах, особенно активных, наблюдались высокие показатели доходности. Это позволяет предположить, что в 2025 году рынки вернутся к среднему ожидаемому долгосрочному уровню доходности.
Конечно, всегда следует помнить, что финансовые рынки подвержены колебаниям, и текущие положительные показатели не исключают возможности отрицательной доходности в течение года. Часто после очень хороших лет следуют более слабые периоды, и временами годовая доходность может быть отрицательной, но в более длительной перспективе все пенсионные планы сохраняют положительную доходность», — говорит Атис Круминьш.
Главное — результаты в долгосрочной перспективе
Несмотря на то, что в прошлом году пенсионные планы продемонстрировали высокую доходность, важно помнить, что накопления на старость — это долгосрочный процесс. При оценке пенсионных планов важно сравнивать показатели доходности за более длительные периоды, как минимум за пять, а лучше за десять лет, если такие данные доступны. Атис Круминьш отмечает, что формирование пенсионных накоплений можно сравнить с марафоном, где важно оценивать результаты в долгосрочной перспективе. Краткосрочные показатели во многом зависят от текущей экономической ситуации и состояния финансовых рынков, но в долгосрочной перспективе эти колебания сглаживаются.
Можно накопить больше, выбрав план, соответствующий возрасту
Каждому участнику пенсионной системы следует внимательно следить за тем, чтобы выбранный план соответствовал его возрасту. К сожалению, наблюдения банка показывают, что примерно половина населения по-прежнему выбирает слишком консервативные планы, из-за чего теряет в долгосрочной перспективе и не получает максимальную выгоду от роста финансовых рынков. Например, выбрав активный план в возрасте 28 лет и инвестируя 75 евро в месяц, к 65 годам можно накопить вдвое больше, чем при выборе более консервативного плана — 114 541 евро против 59 557 евро.*
Для молодых людей, которые планируют накапливать средства не менее 10 лет и дольше, наиболее подходящим вариантом являются пенсионные планы с высокой долей инвестиций в акции. Несмотря на то, что такие планы более подвержены колебаниям финансовых рынков, в долгосрочной перспективе они оказываются самыми прибыльными. Однако по мере приближения пенсионного возраста следует постепенно снижать долю инвестиций в акции, выбирая более консервативные пенсионные планы. Это позволит уменьшить возможное негативное влияние колебаний фондового рынка на накопленный пенсионный капитал.
