Специалист: как "великолепная семерка" технологических гигантов влияет на наши пенсии

"Хотя этот год на финансовых рынках прошел спокойно на фоне некоторых предыдущих лет – с относительно небольшими колебаниями – в целом он был полон интересных событий. Мне бы хотелось более подробно рассмотреть одно из таких интересных событий, а точнее явлений, которые мы наблюдали и пережили на финансовых рынках в этом году, в том числе, - "великолепную семерку". В его состав входят семь крупнейших компаний технологической отрасли США, общая стоимость которых настолько велика, что может даже оказать влияние на финансовые рынки мира.

В "великолепнаую семерку" входят гиганты технологической индустрии: Apple, Amazon, Alphabet, Facebook, Tesla, Nvidia и Microsoft. В целом финансовые рынки — это очень сложный механизм, на который влияет множество разнообразных факторов, и "великолепная семерка" — лишь малая часть всей картины. Однако на это стоит обратить внимание, поскольку если эти компании преуспевают, это, как правило, оказывает положительное влияние и на финансовые рынки. В свою очередь, если мы увидим позитивные тенденции на финансовых рынках, то, скорее всего, мы сможем наблюдать рост результатов наших пенсионных планов".

Почему эти компании способны влиять на финансовые рынки?

"Хотя технологические компании – как производители оборудования, так и программного обеспечения – уже много лет составляют значительную часть общего фондового рынка, относительно недавний прорыв в развитии искусственного интеллекта поднял некоторые компании на новую высоту. Именно развитие технологий искусственного интеллекта сыграло большую роль в том, что результаты компаний "великолепной семерки" стали темой для разговоров даже за пределами круга финансовых экспертов. Интерес к результатам этих компаний в последнее время вырос настолько, что аналитическая и новостная организация финансовой индустрии Bloomberg даже представила отдельный индекс, отслеживающий результаты этих семи компаний.

В настоящее время на долю Apple, Amazon, Alphabet, Facebook, Tesla, Nvidia и Microsoft приходится более 40% индекса Nasdaq 100 с учетом доли рынка этих компаний. Таким образом, семь компаний влияют на результат индекса почти так же сильно, как и остальные 93. Подобную ситуацию мы можем наблюдать, взглянув на фондовый индекс S&P 500. В нем на эти семь компаний приходится примерно 28%. Если бы из этих индексов были исключены результаты "великолепной семерки", их общий результат стал бы заметно слабее.

Так что в принципе локомотивом общего роста этих индексов может стать лишь горстка крупнейших компаний - это мы могли наблюдать на практике несколько раз в этом году. Здесь следует упомянуть еще один важный аспект. Если мы посмотрим на другие индексы, в которых доля технологического сектора меньше, такие как индекс Dow Jones Industrial Average, в котором "великолепная семерка" представлена ​​только Apple и Microsoft, мы увидим, что этот рост был не столь стремительным. В этом году у многих других очень важных для экономики отраслей, как в США, так и в Европе, дела обстояли не так розово, как у технологического сектора".

Что это значит для наших пенсионных накоплений?

"Несмотря на то, что главная задача пенсионных планов 2-го и 3-го уровней – увеличить пенсионный капитал в долгосрочной перспективе, краткосрочные тенденции – как позитивные, так и негативные – оказывают на них влияние. Такие положительные "волны", как рост "великолепной семерки", управляющие могут использовать и используют на благо участников пенсионных планов, при этом помня о долгосрочной перспективе и диверсификации, или разнообразии рисков. Именно диверсификация, вкладываясь во многие предприятия из разных отраслей, является самым надежным способом минимизировать риски вложений в долгосрочной перспективе.

В целом в 2023 году пенсионные планы в Латвии показали себя неплохо – пусть и с колебаниями, но рост можно наблюдать по всем категориям планов. Кроме того, некоторые планы уже восстановились или очень близки к восстановлению стоимости, утраченной в результате спада в 2022 году. Планы, которые инвестируют больше в акции, оказались лучше".