Ежемесячно около 270 000 латвийцев теряют деньги на 3-м пенсионном уровне! Это нормально?
Так называемый третий пенсионный уровень несет латвийцам одни убытки (о прибыли пока и речи не идет). Об этом говорят данные за весь прошлый год и статистика на начало нынешнего — регулярно инвестируя в фонд через банки, около 270 тыс. латвийцев ежемесячно теряют деньги. Суммы могут быть от пары от пары евроцентов до нескольких евро и больше — в зависимости от инвестиционного плана.
Испарившиеся деньги и надежды на большую пенсию
Читатель журнала Likums un Taisnība Инесис Мальвес из Бирзгальской волости поведал о своих "приключениях" с третьим пенсионным уровнем.
"В августе прошлого года мои накопления третьего пенсионного уровня "За стабильность" в Swedbank составляли 344,12 евро. А через месяц — уже только 330,41 евро. 13,71 евро просто растворились. Жду, когда вернут. Нет ни стыда, ни чести, ни совести... Обман, мошенничество, пустые обещания! А уже в феврале и марте этого года "исчезли" 45,45 евро. Спрашиваю — куда они делись? [Банк] концы в воду — деньги колеблются, вернутся в долгосрочной перспективе... Жду, но пока ни слуху, ни духу".
По статистике, в среднем в прошлом году инвестиционные потери на третьем пенсионном уровне составили 14,63% (коэффициент мог быть как выше, так и ниже, в зависимости от инвестиционного плана). Средняя же прибыль за десять лет от третьего пенсионного уровня составила 2,04%.
Впрочем, компенсировать прямые убытки от третьего пенсионного уровня можно за счет возврата переплаченного подоходного налога при подаче ежегодных деклараций в СГД — как известно, налогоплательшик может рассчитывать на возврат 20%. Однако надежды на "большую пенсию" испарились!
Рисковые инвестиции
Поскольку инвестиции в третий пенсионный уровень осуществляются на уровне ценных бумаг (причем, везде — от Литвы и Эстонии до развивающихся стран вроде Марокко, Мексики и Чили), а также на уровне акций компаний и банков, то во многом все зависит, проще говоря, от удачи — биржевых цен и котировок акций.
Излишне говорить, что мировой экономический кризис, вызванный сначала пандемией Covid-19, а затем и вторжением России в Украину, серьезно ударил и по ценным бумагам.
В Латвии в третьем пенсионном уровне участвуют около 370 000 жителей. Впрочем, регулярные взносы (не менее 10 евро в месяц) делают далеко не все — по подсчетам Комиссия рынка финансов и капитала, ежемесячные инвестиции совершают 28% экономически активных жителей Латвии, то есть – около 270 000 латвийцев.
Таким образом, в бесприбыльный (и часто — убыточный) фонд третьего пенсионного уровня жители Латвии ежемесячно платят не менее 2,7 миллиона евро.
По данным группы по управлению активами и страхованию жизни Invalda INVL, в феврале нынешнего инвестиции в третий пенсионный уровень обернулись потерями от 0,66% до 3,96% (в зависимости от инвестиционного плана).
Впрочем, с прошлого года любое инвестирование в ценные бумаги стало рискованным — например, акции немецких банков за год рухнули на 20% и более.
Пока без прибыли
Согласно итогам обзора пенсионных фондов за 2022 год, проведенного Латвийской ассоциации банков, в прошлом году ни один из 14 включенных в него третьих пенсионных уровней не был прибылен.
Это касается и плана Swedbank "За стабильность 25+", "доходность" которого в прошлом году составила минус 13,48%. Хотя за последнее десятилетие доходность уровня была со знаком "плюс", она была относительно небольшой — всего 0,99%. В то же время для других, более рисковых планов доходность достигала почти 4%.
Тем временем международный поставщик услуг центрального депозитария ценных бумаг, компания Nasdaq CSD SE на своем сайте manapensija.lv пишет:
"Пенсионные системы третьего уровня — это ваша возможность добровольно накопить дополнительные пенсионные сбережения. Вы можете добровольно инвестировать часть своего дохода в один из частных пенсионных фондов индивидуально или через своего работодателя. Регулярные взносы в течение длительного периода времени — это возможность обеспечить свою старость. Эти накопления дополнят пенсию, которую вам гарантирует государство.
Частная добровольная пенсионная схема или третий пенсионный уровень — нововведение 1998 года, позволяющее добровольно создавать дополнительные сбережения помимо гарантированной государством пенсии первого и второго уровней.
Сумма денег, которую вы и / или ваш работодатель регулярно вносите в пенсионный фонд, инвестируется в различные ценные бумаги и, в зависимости от выбранной инвестиционной стратегии, общей ситуации на финансовых рынках, а также деятельности управляющего активами, обеспечивает адекватную отдачу от инвестиций".
Миф о потерях
Менеджер по инвестиционным и пенсионным продуктам банка Luminor Анжелика Добровольская в беседе с Jauns.lv развенчала миф о том, что при создании сбережений в пенсионном фонде есть риск потерять деньги:
"Как и в любом инвестиционном портфеле, внесенные в третий пенсионный уровень деньги широко диверсифицируются между различными классами активов, регионами, секторами и компаниями (третьим пенсионным уровнем управляют коммерческие банки — Прим. ред.). Кроме того, все операции контролируются Комиссией рынка финансов и капитала — она заботится о сохранности сбережений граждан. Конечно, на финансовых рынках бывают падения, однако не стоит слишком беспокоиться об этом — рыночная волатильность это вполне нормальное явление. Управляющие активными пенсионными фондами регулярно следят за рыночными тенденциями и принимают необходимые решения для адаптации портфеля к рыночной ситуации. Не реже одного раза в год пенсионный фонд готовит и отправляет клиенту полный отчет о доходности его сбережений на третьем пенсионном уровне. Вы можете сменить своего пенсионного менеджера в любой момент", — указала представитель банка.
Как работает третий пенсионный уровень?
Эксперт рекомендует в случае "проседания" рынка пользоваться этим и покупать активы по сниженной цене — так можно приобрести дополнительные активы и получить в свое распоряжение больше долей в фондах. Правда, самостоятельно этим лучше не заниматься.
"Чтобы понять, какой тип инвестиций является наиболее подходящим, рекомендуется обратиться к финансовым консультантам (например, в вашем банке), которые помогут вам понять финансовый рынок, чтобы не принимать поспешных решений из-за страха колебаний рынка. В долгосрочной перспективе инвестиции в пенсионные фонды способны дать действительно заманчивые результаты", — отмечает Анжелика Добровольская.
Можно ли "избавиться" от третьего пенсионного уровня?
Как уже упоминалось выше, инвестор всегда может сменить управляющего и банк для своего третьего пенсионного уровня, а также вовсе отказаться от него и вернуть все вложенные деньги (но только по достижении 55-летнего возраста). Инвестиции можно вернуть либо сразу, либо в рассрочку. Банк Латвии информирует, что перед этим плательщик должен заключить соглашение об участии в выбранном им пенсионном плане, чтобы пенсионный фонд мог осуществить перевод средств на его личный счет.
Swedbank поясняет: "Если вас не устраивает выбранный пенсионный фонд, вы в праве перевести накопленный пенсионный капитал в другой пенсионный фонд. Или по достижении 55 лет забрать его сразу или по частям. Чтобы получить накопленный дополнительный пенсионный капитал, вам необходимо заполнить заявление в интернет-банке Swedbank или в любом филиале Swedbank. Выплата дополнительного пенсионного капитала производится в течение десяти рабочих дней".
Те же правила распространяются и на все остальные коммерческие банки.
