Пенсионные планы 2-го уровня пережили полугодие в стиле американских горок
Первое полугодие этого года для пенсионных планов 2-го уровня напоминало американские горки: в какой-то момент падение финансового рынка потянуло их вниз, вызвав тревогу среди участников. Хотя сейчас ситуация улучшилась, в показателях активных планов все еще видны минусы.
По словам эксперта по инвестиционным стратегиям банка Luminor Игоря Лахтадира, первые шесть месяцев на финансовых рынках не были скучными и отличались от привычных сценариев. Год начался с оптимизма, в марте и апреле на рынках возникла тревожная ситуация, а в июне вновь вернулись более позитивные настроения. Такая динамика доказывает один из главных принципов инвестиций - средства нужно вкладывать на долгий срок. Неожиданностью стала и смена лидеров фондового рынка: многолетний "надежный бастион" - фондовый рынок США - разочаровал многих инвесторов, в том числе из-за падения курса доллара. Зато выиграли сегменты, которые ранее не отличались бурным ростом: акции в Европе выросли на 8,8%, положительные результаты показали и европейские облигации, пишет Delfi.lv.
Пенсионные планы создаются на долгий срок, поэтому остаются на рынке даже в периоды сильных колебаний, и такой подход в долгосрочной перспективе приносит наилучшие результаты. Риски планов напрямую зависят от доли акций: в более рискованных долгосрочная доходность обычно составляет 5-6%, в консервативных - 3-4%. Например, план "Luminor 53-58", где акции составляют не более 50% активов, в первом полугодии этого года показал снижение на 0,8%. Однако предыдущие два года были впечатляющими: в 2023 году рост составил 10,6%, а в 2024-м - 12,7%. Поэтому, по словам эксперта, небольшой минус в этом году логичен, так как этому предшествовал быстрый рост.
