В Эстонии пир закончился

До 2021 года участие во втором пенсионном уровне было обязательным во всех странах Балтии. Первой изменила законодательство Эстония, разрешив жителям снимать накопленные средства. Реформа предусматривала три варианта: остаться во втором уровне, снять накопленные деньги или открыть собственный инвестиционный пенсионный счет, перевести туда средства и управлять ими самостоятельно. В последнем случае подоходный налог платить было не нужно, но при досрочном снятии средств применялся налог в размере 20%.

Латвия и Литва внимательно следили за эстонским экспериментом, и закономерно в обеих странах возникли дискуссии о подобных изменениях. Можно только догадываться, чего ожидало эстонское правительство, но сразу после вступления реформы в силу более 250 тысяч человек, то есть почти 30% населения, сняли свои накопления до выхода на пенсию. По данным Министерства финансов Эстонии, вариант с открытием личного инвестиционного пенсионного счета не получил большого отклика.

Из 5,7 миллиарда евро, накопленных во втором пенсионном уровне, было снято 1,34 миллиарда. Из этой суммы удержан 20% подоходный налог, и на счета тех, кто вышел из системы, поступил примерно 1 миллиард евро. На личные пенсионные инвестиционные счета перевели лишь 47 миллионов евро.

Согласно данным Банка Эстонии, деньги сняли в основном люди без сбережений, с большими кредитами или те, кто не мог получить желаемый заем в банке. Примерно четверть потратила средства на потребление — чаще всего на автомобили и бытовую технику. Рост потребления в Эстонии привел к увеличению инфляции, что затронуло всех жителей, а настоящие последствия этой реформы особенно сильно скажутся на будущем этих людей в старости.

Литва на перепутье

Опыт Эстонии казался хорошим примером для анализа, но государства, как и люди, часто повторяют чужие ошибки. Несмотря на критику Еврокомиссии, Сейм Литвы этим летом также одобрил реформу второго пенсионного уровня.

Новые правила предусматривают, что жители больше не будут автоматически включены в пенсионную систему накоплений — они смогут из нее полностью выйти, единовременно снять 25% средств или всю сумму в случае тяжелой болезни. Тем, кто останется в системе, государство продолжит делать взносы в размере 1,5%.

По сравнению с Эстонией налоги на снятие накоплений в Литве значительно ниже — 3% при досрочном изъятии четверти суммы. Те, кто накопил от 5400 до 10 800 евро, смогут снять всё сразу, но только в определенный период (2026–2027 годы). Эти средства, как и накопления, снятые после выхода на пенсию, будут освобождены от налогов.

Объем активов пенсионных фондов второго уровня в Литве сейчас составляет 9,1 миллиарда евро, или 11,6% ВВП. По оценкам, из системы могут выйти около 20% участников, но, учитывая эстонский пример, эти прогнозы выглядят слишком оптимистично — скорее всего, будет снята половина накопленных средств. Около пятой части денег вложат в недвижимость, но большая часть просто будет потрачена.

Это, вероятно, приведет к росту ВВП, инфляции и цен на жилье. Еврокомиссия уже предупредила, что такая реформа может замедлить развитие литовского рынка капитала и ограничить доступ малого и среднего бизнеса к финансам. Международный валютный фонд заявил, что в будущем это приведет к снижению пенсий и усилению давления на госбюджет из-за старения населения. Это касается не только Литвы, но и всей Европы. Будущие пенсионеры будут получать меньшие пенсии, а работающие — платить больше налогов.

Ответственность и латвийский путь

В Латвии также обсуждалась идея разрешить досрочное снятие средств второго уровня. Когда-то даже собирались подписи на сайте manabalss.lv за подачу инициативы в Сейм. К счастью, эти дискуссии затихли, и остается надеяться, что в предвыборной гонке политикам не придет в голову снова играть с этим вопросом.

В прошлом году было решено временно перенаправить 1 процентный пункт отчислений со второго уровня в первый — распределительную государственную систему. Тогда многие выступали против, требуя не трогать накопления. Власти пообещали вернуть этот процент через четыре года. Таким образом, с начала этого года в Латвии во второй пенсионный уровень направляется 5% от зарплаты (вместо прежних 6%), а 15% — в первый.

Главная проблема, как и в других странах Балтии, — низкий интерес людей к своему второму пенсионному уровню и к пенсии вообще. По опросу дочерней компании банка Citadele — CBL Asset Management, только каждый четвертый латвиец подсчитал, сколько денег ему может понадобиться на пенсии. Более того, примерно половина имеет лишь поверхностное представление о втором уровне и даже не знает, куда направляются их средства.

Эстонский опыт стал тревожным сигналом о недостатке финансовой грамотности. Литовцам еще предстоит пройти через подобный выбор, а в Латвии хочется верить, что до этого не дойдет и жители станут активнее интересоваться своими накоплениями.

Как ранее писал Otkrito.lv, исследование показало, что многие жители Латвии упускают возможность увеличить свои будущие пенсии.

Ирина Шейк оправдывается после "голых" выходов на Каннском кинофестивале